在股票交易和投资分析中，乖离指标（BIAS）和相对强弱指数（RSI）是两个常用的技术分析工具。它们可以帮助投资者判断市场趋势，预测价格变动。本文将深入探讨这两个指标的定义、计算方法、实战应用以及如何结合使用它们来制定交易策略。
乖离指标（BIAS）
定义与计算
乖离指标，顾名思义，是衡量价格与其移动平均线之间偏离程度的一个指标。它通过比较当前价格与某一时间段内的移动平均线，来评估价格是否过高或过低。
计算公式如下： [ BIAS(n) = \frac{P - MA(n)}{MA(n)} \times 100\% ] 其中，( P ) 是当前价格，( MA(n) ) 是n日移动平均线。
实战应用
- 超买与超卖：当BIAS值大于正值阈值（如10%）时，表示价格可能过高，是超买信号；当BIAS值小于负值阈值（如-10%）时，表示价格可能过低，是超卖信号。
- 趋势判断：BIAS值的变化可以用来判断趋势的强度和持续时间。例如，BIAS值持续上升，可能表示上升趋势强劲。
例子
假设某股票的5日移动平均线为10元，当前价格为12元，则BIAS(5)计算如下： [ BIAS(5) = \frac{12 - 10}{10} \times 100\% = 20\% ] 这表明当前价格相对于5日移动平均线超买。
相对强弱指数（RSI）
定义与计算
RSI是一个动量指标，用于衡量股票价格的变动速度和变化幅度。它通过比较上涨和下跌的幅度来评估股票的“强弱”。
计算公式如下： [ RSI(n) = \frac{100 - \frac{100}{1 + RS(n)}}{2} ] 其中，( RS(n) = \frac{A(n)}{D(n)} )，( A(n) ) 是n日内价格上涨的总和，( D(n) ) 是n日内价格下跌的总和。
实战应用
- 超买与超卖：当RSI值超过70时，可能表示超买；当RSI值低于30时，可能表示超卖。
- 趋势判断：RSI值的上升和下降可以用来判断趋势的强度。例如，RSI值持续上升，可能表示上升趋势强劲。
例子
假设某股票的RSI值为75，这表明可能存在超买信号。
结合使用BIAS与RSI
将BIAS和RSI结合起来使用，可以提供更全面的市场分析。
- 确认信号：当BIAS和RSI同时发出超买或超卖信号时，可以增强信号的可靠性。
- 趋势确认：当BIAS和RSI同时确认上升趋势或下降趋势时，可以增强趋势的强度。
总结
乖离指标和RSI指标是技术分析中的重要工具，可以帮助投资者更好地理解市场趋势和价格变动。通过结合使用这两个指标，投资者可以制定更有效的交易策略。然而，需要注意的是，任何技术分析工具都有其局限性，投资者在使用时应结合其他分析方法，并谨慎决策。